وارنر براذرز ديسكفري تحصل على موافقة حاملي السندات وسط اندماج محتمل مع باراماونت بـ110 مليارات دولار

في خطوة تقرّبها من إتمام صفقة بيع محتملة لشركة باراماونت سكاي دانس كورب بقيمة 110 مليار دولار، أعلنت شركة وارنر براذرز ديسكفري إنك أنها حصلت على موافقة حاملي السندات لتعديل شروط بعض الديون الحالية.

وذكرت وارنر براذرز يوم الأربعاء أن حاملي أكثر من 90% من كل سند من السندات المعنية وافقوا على تغيير الشروط، قبل الموعد النهائي المحدد في 26 مايو. ويأتي ذلك قبل الموعد النهائي لبيع أو مبادلة السندات في 17 يونيو. وتهدف هذه الخطوة إلى تسهيل عملية استحواذ باراماونت المحتملة، حسب بلومبيرغ.

يسمح تغيير شروط الدين من خلال التماس الموافقة لشركة باراماونت بتبادل أو إعادة شراء ديون وارنر براذرز ديسكفري كجزء من استحواذها على الشركة. وقد أُعلن عن كل من التماس الموافقة وعرض التبادل في 19 مايو. ويهدف هذا الإجراء إلى الحفاظ على تكاليف الديون تحت السيطرة بعد عملية الاستحواذ.

في سياق متصل، أفادت بلومبيرغ سابقًا أن حاملي السندات الذين يرفضون مبادلة سنداتهم سيتركون مع مطالبات ضد شركة صورية بعد إغلاق عملية الاستحواذ. وقد سعت شركة المحاماة ميلبانك لتنظيم حاملي السندات للحصول على شروط محسنة لعرض التبادل، لكن الموعد النهائي الضيق للموافقة جعل ذلك صعبًا.

وتجدر الإشارة إلى أن السندات الثانوية الجديدة في البورصة ستكون مضمونة بجميع أصول كيان وارنر براذرز وباراماونت المدمج. وبينما يُعرض على حاملي بعض السندات قصيرة الأجل زيادة في الكوبون، لن يحصل حاملو العديد من السندات طويلة الأجل على مثل هذه الزيادة مقابل تبادل سنداتهم - وهو تناقض سرعان ما أصبح مصدر خلاف.

من الناحية المالية، تعتبر إعادة هيكلة الديون خطوة حاسمة في عمليات الاندماج والاستحواذ الكبيرة. إن الحصول على موافقة حاملي السندات في الوقت المناسب يقلل من حالة عدم اليقين ويضع الأساس لدمج أكثر سلاسة.