صفقات جيوسياسية وقرارات بنوك مركزية تدفع الأسهم الآسيوية نحو مستويات قياسية

شهدت الأسواق العالمية أسبوعاً حافلاً بالتطورات الجيوسياسية الهامة والقرارات المحورية من البنوك المركزية، مما خلق بيئة دفع بأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ نحو مستويات قياسية. كان اتفاق تاريخي بين الولايات المتحدة وإيران، والذي تضمن إعادة فتح مضيق هرمز، عاملاً رئيسياً في بث التفاؤل وتخفيف الضغوط التضخمية المتعلقة بأسعار النفط.

واستقرت الأسهم الآسيوية قرب مستويات قياسية في تداولات شهدت انخفاضًا في حجم التداولات بسبب العطلة، مدفوعةً بتفاؤل المستثمرين بأن إعادة فتح مضيق هرمز ستُعيد تدفقات النفط وتُخفف من ضغوط التضخم، مما عزز الإقبال على المخاطرة.

وارتفاع مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.3%، متجهاً نحو تحقيق مكاسب لليوم السادس على التوالي. وتصدر مؤشر كوسبي، الذي يضم شركات التكنولوجيا، المنطقة بارتفاع قدره 3.5%. وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف بعد أن صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1% ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.5% يوم الخميس. وقفز مؤشر أسهم شركات أشباه الموصلات بأكثر من 6% مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق، بقيادة شركة إنتل، بعد أن صرح الرئيس دونالد ترامب بأن الشركة ستتعاون مع شركة آبل لتصميم وتصنيع أشباه الموصلات في الولايات المتحدة.

وتُغلق الأسواق في الولايات المتحدة والصين وهونغ كونغ وتايوان يوم الجمعة بمناسبة العطلات الرسمية.

تختتم الأسواق العالمية أسبوعًا حاسمًا شهد اتفاقًا تاريخيًا بين الولايات المتحدة وإيران، وأول اجتماع لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش لمناقشة السياسة النقدية، وقرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 1995. ورغم هذه الأحداث المؤثرة، حافظت الأسهم على ثباتها، حيث ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية بنسبة 1.4%، في ما يُتوقع أن يكون أفضل أداء أسبوعي له هذا الشهر.

وقال توني سيكامور، محلل الأسواق في شركة IG أستراليا، على تلفزيون بلومبيرغ: "كانت إعادة تقييم الأسعار هذا الأسبوع جذرية، ويعود جزء من ذلك إلى استئناف تدفق النفط الإيراني بشكل فوري تقريبًا. أما الآن، فالمخاطر التنفيذية هي ما يكتنف الأمر. لا تزال هناك تفاصيل كثيرة بحاجة إلى توضيح".

وفي وقت سابق من يوم الخميس، نشر ترامب على منصة Truth Social أن "النفط يتدفق". في المقابل، قلل نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس من المخاوف من احتمال فرض إيران رسومًا على حركة الملاحة عبر الممر المائي الحيوي للطاقة.

استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين عند حوالي 4.18% يوم الخميس، بعد أن ارتفعت بمقدار 13 نقطة أساسية لتسجل أعلى مستوى لها في أكثر من عام في الجلسة السابقة، حيث كثّف المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة مستقبلاً عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي المتشدد بالإبقاء على سياسته النقدية.

مع ذلك، ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا في إشارة إلى اعتقاد السوق بأن التضخم سيظل تحت السيطرة على المدى الطويل، حيث انخفضت العوائد بمقدار ثلاث نقاط أساسية لتصل إلى 4.9%. ولا يوجد تداول نقدي لسندات الخزانة خلال ساعات التداول الآسيوية بسبب العطلة الرسمية في الولايات المتحدة.

أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة عند 3.75% يوم الخميس، مشيرًا إلى أن الانخفاض الأخير في أسعار النفط "مشجع"، على الرغم من تصويت اثنين من أصل تسعة من صناع السياسة النقدية لصالح رفع فوري بمقدار ربع نقطة مئوية بسبب مخاوف من استمرار التضخم.

وإذا استمر انخفاض تكاليف الطاقة في التأثير على بيانات التضخم، فقد يجد صناع السياسة النقدية في نهاية المطاف مبررًا كافيًا للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير لفترة طويلة بدلاً من رفعها، وفقًا لفؤاد رزاق زاده من موقع Forex.com.

قال: "لا يزال رأيي أن التضخم سينخفض ​​تدريجياً خلال الأشهر المقبلة، وهذا قد يسمح للاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على السياسات النقدية الحالية بدلاً من تشديدها".

في غضون ذلك، ظل الين محور اهتمام رئيسي في أسواق الصرف الأجنبي. وصرحت وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتاياما، بأن الحكومة قادرة على اتخاذ إجراءات حاسمة لمواجهة المضاربات، حيث يتداول الين بالقرب من أدنى مستوى له في أربعة عقود.

وفي سياق متصل، كان الذهب متجهاً نحو تسجيل خسارة للأسبوع الثالث على التوالي، إذ طغت التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي ورفع أسعار الفائدة على التفاؤل بشأن اتفاق السلام. وانخفض مؤشر الدولار بشكل طفيف، لكنه ظل في طريقه نحو تحقيق مكاسب أسبوعية.